SouthernSun SMID Cap Strategy が Westrock Company (WRK) から撤退した理由は次のとおりです

Jul 19, 2023

投資管理会社であるSouthernSun Asset Management, LLCは、「SouthernSun SMID Cap Strategy」の2023年第2四半期の投資家向けレターを発表しました。同じコピーをここからダウンロードできます。第 2 四半期のこの戦略のリターンは、グロスベースで 11.26% (ネットで 11.04%) でした。これに対し、ラッセル 2500 インデックスのリターンは 5.22%、ラッセル 2500 バリューインデックスのリターンは 4.37% でした。この戦略は、開始以来、年換算のグロスおよびネットベースで両指数を上回るパフォーマンスを継続してきました。この戦略は、その後 12 か月間でグロスベースで 27.17% (ネットで 26.29%) のリターンを達成しました。これに対し、インデックスのリターンはそれぞれ 13.58% と 10.37% でした。さらに、2023 年の最良の銘柄を知るために、戦略の上位 5 銘柄をチェックしてください。

サザンサン SMID キャップ・ストラテジーは、2023 年第 2 四半期の投資家向けレターでウェストロック・カンパニー (NYSE:WRK) などの銘柄に焦点を当てました。ジョージア州アトランタに本社を置く WestRock Company (NYSE:WRK) は、繊維ベースの紙および包装ソリューションを提供しています。 2023 年 8 月 1 日、WestRock Company (NYSE:WRK) 株は 1 株あたり 32.77 ドルで終了しました。 WestRock Company (NYSE:WRK) の 1 か月のリターンは 16.41% で、同社の株価は過去 52 週間で価値の 21.42% を失いました。 WestRock Company (NYSE:WRK) の時価総額は 84 億 900 万ドルです。

サザンサン SMID キャップストラテジーは、2023 年第 2 四半期の投資家向けレターの中で、ウェストロックカンパニー (NYSE:WRK) について次のようにコメントしました。

」ウエストロック社 (NYSE:WRK) は、第 2 四半期の SMID キャップ戦略に対する最大の批判者の 1 つであり、当社は 2023 年 5 月にその地位を去りました。ウェストロックは、段ボールおよび消費者向け包装の幅広いポートフォリオを持つ包装および紙の大手メーカーです。製品ディスプレイとクラフト紙の販売を米国とラテンアメリカに拠点を置いて展開しています。ウェストロックは主に買収を通じて成長し、負債レベルは時間の経過とともに徐々に増加しました。 2021 年 3 月に新しい経営陣が加わり、古い工場を閉鎖し、成長市場に投入する製品のために新しいより効率的な機械を導入することで資本利益率の向上に取り組んできました。競合他社数社は、古い新聞用紙施設をクラフト紙や段ボールの生産に転換することで、今後数年間で生産能力を増強すると発表した。経営陣はウェストロックの収益プロファイルを改善するために積極的な行動をとる決意を示していますが、現在の市場状況では、彼らが当社の目標を満たす長期収益を獲得することは困難であると当社は考えています。私たちは、ウエストロックよりもはるかに優れた利益率を持つと思われる他の事業に資本を再配分することにしました。」

WestRock Company (NYSE:WRK) は、ヘッジファンドの中で最も人気のある 30 銘柄のリストには含まれていません。当社のデータベースによると、第 1 四半期末時点で 35 のヘッジファンドポートフォリオがウェストロックカンパニー (NYSE:WRK) を保有していましたが、前四半期は 39 でした。

WestRock Company (NYSE:WRK) については別の記事で説明し、購入するのに最適なパッケージング株のリストを共有しました。さらに、ヘッジファンドやその他の有力投資家からの投資家レターについては、ヘッジファンド投資家レター 2023 年第 2 四半期ページをご覧ください。